新台幣IRS、NDF將集中結算

新聞媒體 2020-12-10
期交所建立新台幣IRS、NDF集中結算時間表
期交所建立新台幣IRS、NDF集中結算時間表

金管會將推動期交所在2022年建立新台幣利率交換契約(IRS)集中結算制度,2024年則計畫推出新台幣無本金交割遠期外匯(NDF)的集中結算服務,可讓參與結算的金融機構,資本計提可省90~96%以上。

要接軌IFRS17,及國外投資避險需求,壽險業表示,未來需要極大量的利率交換衍生性商品,台灣應儘快發展相關市場;另外是NDF若能跟國內外匯指定銀行交易,可大幅節省避險成本。

金管會資本市場藍圖規劃建立店頭衍生性商品集中結算制度,以接軌國際。期交所總經理黃炳鈞表示,建立IRS與NDF集中結算制度,已向央行報告並獲同意,IRS第一階段是2022年將自營商間交易IRS納入,2023年是銀行與客戶間交易的IRS上線,之後會讓標準化的IRS也可上架,讓目前是櫃台買賣的商品有集中結算價,銀行現行交易IRS資本計提20~100%,在有集中結算後,即可降到2~4%,可大幅節省資金成本。

至於NDF第一階段只承作外匯指定銀行間交易NDF的部分,黃炳鈞表示:「就是要兩隻腳都在國內的才可以,一隻腳在國外的不可以」,即壽險業者向境外銀行買NDF避險的部分,在2024年都不可以納入集中結算,因為央行並沒有點頭同意。

黃炳鈞表示,希望央行可以開放單腳在國外部分的NDF也能加入集中結算,但央行只同意集中結算的NDF必須維持現有交易制度不變,並沒有承諾未來可以逐步加入。

2021年期交所將先蒐集國外主要結算機構的NDF結算制度,增訂衍生性金融商品的規章及結算交易系統,2022年先推出自營交易IRS的集中結算,2023年是所有銀行與客戶交易的IRS都可集中結算,2024年才會推出NDF集中結算,先建立機制,再爭取更多開放。

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